[摘要] 8月22日晚间，已涉足保障房及新型城镇化建设的嘉凯城（SZ.000918）发布公告称，拟发行不超过13亿元公司债，成为又一家推出公司债融资方案的地产上市公司。
继铁岭新城（SZ.000809）、长春经开（SH.600215）之后，8月22日晚间，已涉足保障房及新型城镇化建设的嘉凯城（SZ.000918）发布公告称，拟发行不超过13亿元公司债，成为又一家推出公司债融资方案的地产上市公司。公告显示，嘉凯城此次拟发行总额不超过13亿元、期限不超过5年的公司债，用途为偿还部分公司债务、补充公司流动资金，优化公司债务结构，改善公司资金状况。
嘉凯城2011年及2012年年报显示，公司利息支出分别高达2.79亿元和3.49亿元，其中融资成本较高的信托类融资较多是主要原因。以2012年报为例，一年内到期的长期借款前五名中，信托类融资金额为20.8亿元。
“信托融资成本整体偏高，而公司债的平均资金成本在7%以内，结合公司这次发债规模，公司融资结构将不断改善，初步估算发债之后嘉凯城每年可节约5000万左右的财务费用。”财通证券房地产行业研究员认为：“发行公司债不仅可以提升公司的整体盈利能力，更有助于公司城镇化战略的快速推进”。
去年以来嘉凯城启动战略转型，以城镇商业作为主攻方向，并涉足保障和安居房建设，同时引入房地产金融提升协同效应，目前进入快速落地阶段。
“7月底新一届政治局明确表态要促进房地产市场平稳健康发展，并强调积极推进新型城镇化，在这样的宏观背景下，嘉凯城的城镇化战略有望获得全面的发展机会，其中就包括分享再融资在内的政策红利。”上述地产行业研究员认为。
更多精彩楼讯，尽在手机房天下：m.soufun.com
免责声明：凡注明“来源：房天下”的所有文字图片等资料，版权均属房天下所有，转载请注明出处；文章内容仅供参考，不构成投资建议；文中所涉面积，如无特殊说明，均为建筑面积；文中出现的图片仅供参考，以售楼处实际情况为准。
